来源：新快报
制图/廖木兴今年春节，不少员工收到了马化腾发出的“黄金红包”，情人节的“黄金红包”更是使线上黄金理财火了一把。如今，包括腾讯、、、在内的 多家互联网龙头企业纷纷推出与黄金挂钩的互联网产品，比如蚂蚁存金宝、京东金融的京生金等，相对于传统的黄金投资方式，互联网黄金投资门槛低了很多，特别 适合“囊中羞涩”的理财小白。而且，在投资收益上，互联网黄金产品也有吸引之处，除了金价本身涨跌的收益，还有附加的收益，如租赁收益等。通过互联网应用 来实现黄金的买入卖出，让黄金不仅成为一种抵御通胀的工具，而且成为一种流动性更佳的投资品，实现低门槛低成本理财，未来的前景值得期待。
■新快报记者 黎华联
1、微信黄金
低至1毫克，门槛低至2毛8
春节期间上线的“腾讯微黄金”，由腾讯和工商银行（4.640， -0.01， -0.22%）联手推出，以工行的黄金产品为基础，提供在线黄金交易服务。“黄金红包”是在该平台基础上提供的服务，用户可以将本人持有的黄金份额以红包的形式转让给亲友，即“黄金红包”。
现阶段腾讯微黄金的入口位于“腾讯微黄金”微信公众号。用户拥有的黄金份额在工行都有对应的真金，由工行进行保管，但查询、买卖等操作仅可通过腾讯微黄金平台进行。
记者了解到，用户买入黄金单笔最低买入0.001克，最高买入10万元，无日限额。黄金红包日常最高只能发1000毫克。以3月4日腾讯微黄金的金价每克276.02元来算，腾讯微黄金的单笔门槛低至0.28元。
最低购买1毫克的黄金红包显然更适合80后、90后人群。银行业人士认为，中国工商银行的账户贵金属产品交易单位为克，而微黄金交易单位降为毫克，降低了黄金投资的门槛，预计可以吸引更多用户尝试黄金交易。
微黄金买入和卖出的交易时间为周一至周五9点40分至22点20分（法定节假日除外），这一时段正是黄金市场的开盘时间。
用户收到的黄金红包也会存入用户的“腾讯微黄金”账户中，未来价值随着黄金价格的波动而变化，报价跟踪上海黄金交易所价格浮动，也就是说存在增值和缩水的可能。
2、蚂蚁金服“存金宝”
1元起投，具备“生金”功能
去年11月，蚂蚁金服“存金宝”悄然上线支付宝APP。
与余额宝类似，“存金宝”的对接端也是基金。“存金宝”产品由蚂蚁基金和博时基金联合推出，本质上是黄金ETF基金产品，买入存金宝即购买了博时黄金ETF的I类份额。
博时黄金ETF基金90%以上的基金资产投资于上海黄金交易所的黄金现货实盘合约AU99.99价格。
存金宝的买入起点为1元、上限100万元，但买入次数无限制。存金宝0.0001克起卖、每个交易日的小额卖出最多10次，非小额卖出次数无限制。
最为特别的是，存金宝还具有“生金”功能，由于博时基金可以从事黄金现货租赁业务，使其成为一种可生息的黄金资产。博时基金会把通过租赁等方式获得的收益 不定期分红给投资者。存金宝在权益登记日对前一个交易日15：00前买入的黄金进行分红，而对前一个交易日15：00前卖出的黄金没有分红。
每个交易日，存金宝更新分红信息，但不是每个交易日都有分红。当存金宝的累计收益率超过黄金现货同期累计收益率0.01%以上即满足分红条件。博时基金将 根据合约把投资收益以基金份额（对应数量的黄金）派发给投资者，即分红的克数会加到存金宝黄金总克数中，用户可以选择卖出。
虽然介绍页面显示“用存金宝克数换购实物金条或饰金，可实体金店提取或快递接收”，但目前存金宝兑换实物黄金功能暂未开通。
3、京东金融“京生金”
有锁定期，黄金克数每天增长
京东金融去年7月28日宣布，推出全新的场景理财品牌——“京东淘金”，首款产品“京生金”同时正式上线。
京生金1000元起购，单笔递增金额1000元，买入、到期承兑、提前赎回无任何手续费，每日23：00之前购买成功，则下一个工作日起息。收益克数于起 息日的下一个自然日展示，到期自动兑付本金及收益。产品购买成交单价参考上海黄金交易所、上海期货交易所、零售市场等多个市场及多种因素后给出平台参考价 格。实际价格将于购买成功后的第二个工作日确定，会产生时间差或价格差。
也就是说，京生金的收益由两部分组成，一部分固定收益，由克数增长赚克数，浮动收益部分则是由金价上涨赚差价。据悉，这是因为“京生金”打通个人黄金存量和用金企业需求，帮助用户日日生息，因此不管金价涨跌，黄金克数每天都涨。
以记者此前看到的4款产品为例，年化生金率在1.7%-2.2%之间。如“京生金17022604”，锁定期为180天，也就是说起息后持有180天可随 时赎回，最长持有期限为365天。这款产品当时的金价参考价为279.63元/克，年化生金率为2.2%，如果投入1万元，预估可买入约35.7615 克，用户持有一年，其总克数应该为36.5483克，收益克数为0.7868。
京东金融官网提示，2016年9月13日之前购买的京生金产品可以提金，9月13日之后购买的产品有的暂未开放提金功能。想提取黄金实物，可提黄金的最小规格为10g/根，只需满足在黄金积累10克或者10克整数倍的前提下，在到期日前5天申请提金即可。
如选择了提金，实物金于到期后15日左右顺丰快递给用户，需本人持身份证先验货后签收，提实物金剩余金额扣除提金服务费（10元/克，包括加工费、运保费）后，自动返还至支付时的银行卡/小金库。
■投资小贴士
投资不保本，风险收益与黄金相当
尽管今年初国际金价持续看涨，而且认为“2017年国际金价会上涨”的分析师占多数，但利空因素同样存在。值得注意的是，各互联网黄金产品均有提示风险， 如存金宝提示，其预期风险、收益水平与黄金相似，在证券投资基金中属于较高风险和预期收益的基金品种，同时过往业绩不代表未来收益。京生金也提示，其产品 为非保本型。所以投资者要意识到，黄金产品投资不等于存款，也不等于隐性刚兑的银行理财产品，是有风险因素的。
上周周五现货黄金继续下挫，美市盘中最低下探至1224.80美元，金价已经连破多个整数关口，有望录得4个月以来最大周跌幅。因市场预期本月美联储实施加息的几率大增。
随着三月份来临，美联储第二次加息的时间节点临近，美联储官员纷纷发表观点，鹰派可谓是强势打压着鸽派，导致美联储三月份加息的预期再度升温，同时美指也 是再度走强，黄金因此承压，从过往美联储加息的经历来判断，黄金都会在加息之前走弱，而在事实既定之后才会上涨，目前这种情况也属于黄金走势的预期之内。
因此在本月15日联储议息会议前，还是建议逢高空出黄金较为适宜。
主流互联网与银行黄金投资产品对比
品类 微黄金 存金宝 京生金 银行积存金 银行纸黄金（账户贵金属）
投资对象 工行现货金 博时黄金ETF 定期黄金 积存金 虚拟黄金价格
买入方式 微信钱包、银行卡 余额宝、银行卡 小金库、银行卡 同行银行卡 同行银行卡
购买门槛 0.001克起，约0.28元 1元起 1000元起购，100元 最低200元 人民币金10克或者美元金1盎司，
递增 以1克或者0.1盎司递增
产品特色 交易时间内T 0 对接基金，透明公开 有生金机制，可兑换 黄金零存整取 赚取价差，不涉及实物金提取
实时买卖 京东商城的金条或食品
买入费用 无 无 无手续费 0.50% 无
卖出费用 0.50% 管理费0.5%， 定期无手续费，提前赎 0.50% 有点差，大约为0.8元/克，
托管费0.1% 回收取0.2%手续费 目前换算为0.29%
点评 门槛低，手续费低 购买门槛低， 门槛高，流动性差 手续费稍高 黄金价格越高，费率越低
有管理费