8 月 2 日,据中国互联网金融协会官网披露,协会互联网金融登记披露服务平台新增 12 家网贷机构。截至目前,已有 62 家网贷机构接入该平台。上述新接入的 12 家平台中仅有 3 家平台盈利。其中,你我贷 2016 年盈利 6874.15 万元;博金贷(博汇九洲)2016 年度净利润为 934.43 万元;新新贷 2016 年盈利 534.14 万元。
而新京报记者依据互联网金融协会数据统计发现,去年亏损的网贷平台占到接入协会总平台数的 45%。
网贷平台到底赚不赚钱?今年 7 月,红岭创投宣布清盘网贷业务时,红岭创投创始人周世平称:“平台有 2700 多亿元的交易量,不仅没赚钱,还有 8 个亿的坏账。整体还在风险可控的范围内,但长期垫付下去,漏洞也会越来越大,总有一天平台会爆掉。所以我们 3 年内让投资人安全上岸。”
作为最早创办 P2P 平台的创业者之一,周世平的退出,让业界唏嘘不已。网贷平台还能挣到钱吗?行业未来又将如何发展?
27 家网贷平台亏损占比达 45%
截至 8 月 3 日,共有 62 家网贷平台接入互金协会登记披露平台。新京报记者依据互金协会披露的平台财报统计发现,除 2 家平台没有披露财务信息外,60 家平台中,有 27 家去年净利润亏损,33 家实现盈利,盈利平台占比 55%,亏损平台占 45%。
从 2016 年的盈利状况来看,红岭创投亏损 1.83 亿元、点荣金融亏损 1.79 亿,亏损额排名靠前,微贷网盈利 3.25 亿,宜信惠民盈利 1.3 亿,爱钱进盈利 1.06 亿,上述三家成为行业“赚钱能手”。
而除主动披露信息的网贷平台外,其他平台的财务数据无法查询,一位业内人士估算,行业内能够实现盈利的平台比例并不乐观,上述人士认为业内半数平台仍然亏损。
此外,据网贷之家研究院统计,截至 2017 年 7 月底,P2P 网贷行业正常运营平台数量下降至 2090 家,相比 6 月底减少了 24 家。据不完全统计,7 月共发现 7 家新上线平台。
7 月停业及问题平台数量有 35 家,其中问题平台 11 家(跑路 7 家、提现困难 4 家)、停业平台 22 家、转型平台 2 家。
此外,有 4 家平台在 7 月重新恢复发标。截至 2017 年 7 月底,累计停业及问题平台达到 3826 家,P2P 网贷行业累计平台数量达到 5916 家(含停业及问题平台)。
高获客成本 “刚性兑付”成黑洞
什么原因导致了大量网贷平台出现亏损?
首先是高获客成本,苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言今年 1 月撰文称,以联金所为例,其官网显示,联金所的资产提供方联金微贷目前已经于 40 余个大中城市设立了 46 家分支机构,其中一类分公司(20 家)统一配备 500m2 的办公场所和 65 人的专业团队,二类分公司统一配备 150m2 的办公场所和 15 人的专业团队,每家分公司每月可合计开发超过 2000 位新增借款客户。
薛洪言认为,月均 1 亿元的交易规模尚需要如此多的人力资源配置,月均几十亿元交易额的平台则需要配置更多的力量获取资产。
从管理费用来看,财报显示,宜人贷在销售和市场费用占总运营成本的比例高达 72.21%。据业内人士介绍,目前业内单个注册用户的成本普遍在百元以上,如果考虑转化率,那么“活”的稳定客户的成本在千元左右,这给做大规模的网贷平台带来巨大的成本压力。
其次,数据显示,网贷平台资产平均不良率在8% 左右,而网贷行业为了更好地吸引投资者,大多数平台都是选择“刚性兑付”的方式来保障投资者受益。对于垫付模式,红岭创投周世平认为,“不垫付很难做下来,投资者自担风险的模式还不成熟。”由坏账带来的平台亏损,难以避免。
红岭清盘会否产生“退出效应”
2014 年 8 月,红岭创投 4 个项目借款本息 1 亿元出现逾期;2015 年底,周世平在论坛上主动曝光红岭坏账约 5 亿元,坏账率接近3%,其中 1 亿源于高管的腐败;2017 年,红岭创投再添一笔辉山乳业 5000 万元坏账。
坏账频出、大标模式被限制的情况下,红岭创投选择了主动退出,未来市场会否出现“退出效应”?
盈灿集团副总裁、网贷之家联合创始人石鹏峰认为,红岭创投只是 2000 多家平台中的一家。虽然红岭创投开创了网贷行业的颠覆担保模式,也创造了行业产品和模式创新的很多第一次,但它在面对最近两年行业不断细化和更新的监管细则时,存在较大的转型调整难度,所以选择用 3 年多的时间,良性退出网贷行业,也是一个合理的理性选择。
薛洪言认为:“在大背景下有些企业出于自身的考虑放弃网贷的身份,接着去做自己擅长的事情,要么转型,要么退出这个行业。”
合规成为现阶段主要问题
网贷行业整改阵痛期,网贷平台发展面临什么难题?在业内人士看来,合规成为现阶段主要问题。
石鹏峰认为,从整个网贷行业来看,目前遇到的问题主要在于监管要求的具体落地需要一定的时间,而具体各地监管备案细则的明确和工作的开展也需要时间。所以整体行业合规落地要比原先预期和计划的推迟不少时间。
薛洪言认为,目前,大多数平台还未达到合规的门槛,即使达到了这个门槛,也还面临着一些行业快速分化的情况。用户越来越挑剔,随着机构信息快速披露,实力比较落后的平台面临比较大的压力,流量向优势平台集中,两极分化严重。
那么,网贷发展前景如何?
石鹏峰认为,从行业发展前景来看,目前行业的体量和活跃度依然处于稳步增长的阶段。而从业机构数量的下降速度也大幅降低(2016 年下半年平均每月减少 105 家平台,2017 年上半年平均每月减少 55.67 家平台,而上个月行业减少平台数量为 24 家)。
此外,由于中国巨大的市场需求未被传统金融满足,未来网贷行业体量的增长空间依然很大,预计至少还有 20 倍以上。而行业集中度的提升也仍将经历一个持续缓慢的过程。这几年网贷行业经过市场化的竞争,已经基本实现了利率的市场化,出借人利率从 4 年前的平均 24% 左右降到了目前的不到 10%。未来行业的利率水平将随着市场上借贷双方的供需平衡而波动变化。
新京报记者王全浩实习生黄琼