新浪科技 徐利
近日，向SEC提交了2016年年报。除了股权变动之外，该报告还披露了过去一年宜人贷的逾期率、坏账率等关键数据。
同时，针对宜人贷三季度财报中披露的一起有组织欺诈事件，本次年报中一并给予回应。
一、高管唐宁减持
根据宜人贷递交的年报， 截至2017年3月31日，总发行普通股从2015年的约117，000，000股上升到2016年的119，596，100股。
宜人贷股权结构（截至2017年3月31日）截至2017年3月31日，宜信公司创始人、CEO唐宁持有43，430，000股，占比36.3%。
宜人贷股权结构（截至2016年3月31日）对比宜人贷提交的2015年年报可以看出，唐宁的持股数有所下降。去年披露的数据显示，唐宁持有47，030，000股，占比40.2%。
上市前，宜人贷由在开曼群岛注册的母公司CreditEase Holdings （Cayman） Limited所有，唐宁并不直接持有宜人贷股权，而是通过一家英国维尔京群岛注册的公司持有宜信公司43.4%股权，从而间接持有宜人贷43.4%的股权。
本年度年报披露，包括宜人贷CEO方以涵在内的多位宜信和宜人贷高管均间接持有宜人贷股权，不过具体持股份额未对外披露；但可以肯定的是，宜人贷CEO方以涵、 CFO丛郁、COO兼CTO曹阳三人所持宜人贷股份皆不超过1%。
除了高管团队，IDG资本、凯鹏华盈基金和也为宜信股东，间接持有宜人贷股权。
二、逾期率同比上升
这里逾期率的算法是期末的逾期金额除以期末借款余额总量。宜人贷把逾期15-89天的逾期统统计算在内，这项数据在这一年时间里，基本保持在一定范围之间，波动没有太大。
宜人贷逾期率截至2016年12月31日，宜人贷平台的整体逾期率（15-89天）为1.7%，相较于2015年同一时期的1.3%上涨了了0.4%。
三、次级贷款占比高
在宜人贷财报的数据统计中，A、B、C、D代表四类级别的客户，信用度依次降低。
此前宜人贷曾表示正在不断降低D类借款的比例，但2016年第四季度的财报数据显示，A、B、C、D借款占当期促成借款总额的比例分别为4.3%，3.2%， 4.7%和87.8%，去年同期的比例分别为7.0%，4.7%， 8.9%和79.4%。相较之下，D类借款的比例是明显上升的。
另一方面，信用等级越低，其借款违约的可能性也就越高。因此，D类借户的贷款利率最高。在APR（年化利率）那栏里显示，D类借户需要支付的每年总利率约为39.5%。这39.5%由两部分组成：年利息10%-12.5%（具体取决于贷款期限），以及交易平均费率27.6%。
根据年报数据显示，宜人贷A、B、C、D四级贷款的APR分别为16.9%、27.4%、33.5%、39.5%。由于目前八成以上贷款都是D级，意味着这部分借款人支付着高达39.5%的年利息。
面对D类贷款占比过高致使风险增加的质疑，宜人贷貌似并不担心。“不同风险定价的人群在本质上没有区别，D类人群的信用资质也是非常优秀的，预计全周期累计坏账率在8%-9%的水平。根据公司对已有借款资产的监测，所有借款资产的风险表现非常稳定，在预期范围之内。”宜人贷财务副总裁刘佳说道。
四、遭遇被欺诈8000万事件
2016年宜人贷遭遇的一桩有组织诈欺事件，曾让整个行业哗然。
宜人贷三季度财报显示，该公司第三季度总务和行政支出为人民币1.89亿元（约合2830万美元），而2015年同期为人民币3460万元。
FastTrack贷款产品欺诈数据宜人贷总务和行政支出的大幅上涨与一桩有组织欺诈事件有关。宜人贷第三季度认列了一项人民币8130万元（约合1220万美元）的支出，这项支出涉及到宜人贷一种极速贷款产品（FastTrack loan）的有组织欺诈事件，该欺诈行为最早是在2016年7月被发现的。
数据显示，2014年，2015年和2016年，FastTrack的平均贷款余额分别为人民币36，328元、人民币39，458元、人民币39，159元。申请FastTrack贷款，借款人完成在线申请，提供其身份证信息、电子商务帐户信息、手机号码、信用卡对账单以及中国人民银行信贷报告、住房公积金信息和人寿保险政策信息，以及期望的贷款金额和期限即可。该产品提供近乎即时的信用审批，允许合格的借款人在十分钟内快速收到初步反馈。
宜人贷表示，在发现这起欺诈事件后，立即叫停了这款极速贷款产品，在7月下旬才重新开放。财报中未披露这起欺诈事件的涉事人员、发生的原因等其它信息。
“类似的事件对公司的经营成果和财务状况产生不利影响。”宜人贷在年报中反思。
五、全年业绩详情
2016年全年，宜人贷通过其在线平台促成的借款金额达到了人民币202.779亿元（约合29.206亿美元），同比增长112%，共有321019名符合资格的个人借款者获得了贷款。其中，57%借款人是通过在线渠道获取的；38%的贷款量源自在线渠道；在线贷款量中有97.8%都是通过宜人贷移动应用促成的。
年报数据显示，2014年，2015年和2016年，借款人数的48.1%，49.5%和42.5%分别通过CreditEase获得，分别占宜人贷市场促成借款总额的59.8%，67.0%和61.8%。
2016年全年，宜人贷为597765名投资者促成了总金额为人民币250.383亿元（约合36.063亿美元）的贷款，其中100%都是通过其在线平台促成的，83.0%是通过移动应用促成的。
宜人贷2016年全年的总净营收为人民币32.380亿元（约合4.664亿美元），同比增长146%；净利润为人民币11.164亿元（约合1.608亿美元），同比增长305%。