每经记者 朱丹丹 每经编辑 姚茂敦
2月17日，多家媒体报道，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室发文，根据《互联网金融风险专项整治工作实施方案》确定的复杂产品工作机制，商请银监、证监、工商、地方整治办等部门对“白拿”相关方——京东商城、京东金融、广州金融资产交易中心、中融信托等出具处理意见，以对京东“白拿”业务定性及清理整顿。京东金融已经悄然关闭了旗下“白拿”频道，原链接已自动跳转到理财频道。
上述互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室发布的文件指出，初步研判京东“白拿”存在六大问题，包括京东金融涉嫌承销未经核准擅自公开发行证券；在理财产品发行中涉嫌误导欺诈等。
对此，京东金融17日紧急回应称：未收到上述文件，同时，“京东白拿”产品宣传以及购买流程中，严格履行理财风险提示义务……。”
17日晚间，京东金融方面人士还向《每日经济新闻》记者表示，“白拿”业务在1月初已经下线进行产品升级，目前已经购买“京东白拿”产品的用户可以继续持有，相应的收益和本金赎回都不受到任何影响。
京东金融：“白拿”属消费场景产品
“买理财，白拿商品”，“10万存一年后可白拿iPhone”…………
伴随着互联网金融深入发展，理财逐步融入生活，消费等场景之中，各大电商也推出了“白拿”业务。
《每日经济新闻》记者梳理发现，早在2015年京东“白拿”的相关宣传就不时出现。
有关媒体曾报道称，2015年8月18日，京东金融正式将“0元购”升级为“白拿”，即用户只需购买一定数额的定期理财，就可换取相应的产品，等于将收益前置，且依然可以获得理财收益，可谓理财、消费两不耽误。
进入2016年底，京东金融还针对Apple iPhone 7这款手机推出的白拿活动，具体来说，用户有三种“白拿”方案供选择：存放365天、存放365天 额外2.5%收益，以及存放180天，用户通过投资相应金额的理财产品，支付成功后，即可“白拿”Apple iPhone 7手机一部，相应的投资期满后即可赎回投资金额或额外收益。
对此，有人分析指出，借助“白拿”，京东金融将目前提供的理财服务，直接融入到了用户的日常生活，实现了将理财服务场景化。
京东金融方面也表示，“白拿”是作为其推出的一款消费场景产品。
涉及广金中心等多家机构
《每日经济新闻》记者注意到，目前京东金融页面上的“白拿”频道已经关闭。
对此，京东金融方面人士表示，“白拿”业务在2017年1月初已经下线进行产品升级。
根据多数消费者反映：“白拿”购买的大致流程是：1，消费者进入京东金融“白拿”频道；2，消费者在选择完希望白拿的商品和白拿方式后，点击“立即白拿”，进入支付界面；3，在点击“确认协议并购买”选项的上方，京东“白拿”需要消费者确认签署《产品合同》《平台服务协议》《开户协议》《信托贷款合同》《委托代扣服务协议》五份协议等。其中，《开户协议》是消费者为在广州金融资产交易中心有限公司（以下简称广金中心）购买理财产品而开设账户所签订的协议。《信托贷款合同》是消费者作为借款人，为实现在京东商城购买消费品/服务之目的，向贷款人中融信托申请信托贷款的合同……。
由此可见，整个交易流程不仅包括京东，还涉及到广金中心和中融信托等，并没有看起来的那么简单。
“京东‘白拿’将三笔金融交易与一笔商品交易捆绑为一个交易组合。”上述文件指出，业务实质：消费者在京东金融平台上购买广金中心发行的理财产品，通过信托贷款购买白拿商品，以理财收益偿还信托贷款。
记者发现，具体交易结构可以如下：
消费者——京东金融平台（注册成为“广金中心”会员）——购买广金中心发行的理财产品（预期最高年化收益率未5.3%）。
京东关联公司—委托—中融信托设立事务管理类单一资金信托，发放信托贷款（收益人为京东关联公司）——至京东商城账户——京东商城向消费者配送白拿商品（贷款年息5.5%）——贷款到期后消费者指定京东金融将本息给付中融信托（信托贷款还款来源为消费者在京东金融平台上投资理财产品的收益）。
对此，上述互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室发布的文件指出，初步判断京东“白拿”存在6大主要问题：包括广金中心涉嫌未经核准擅自公开发行证券、涉嫌违反38/37号文(国发[2011]38号文即《国务院关于清理整顿各类交易场所 切实防范金融风险的决定有关规定》，国办发[2012]37号即《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》)；京东金融涉嫌承销未经核准擅自公开发行证券；在理财产品发行中涉嫌误导欺诈等。