近两年，医美行业成为消费金融重要掘金战场。前有十几家渐已成熟的平台，后有百度金融的强势杀入，就在此时，曾经彪悍野蛮打造中国民营医疗帝国的莆田系，也悄然进入医美分期。
这是莆田系的第一块“互联网试验田”。他们试图用互联网和金融工具，对莆田系做终极改造和升级——不可小看这份勃勃野心。
巨头环伺，强敌林立的医美分期领域，恐怕要进入血雨腥风时代。
1、突然的爆发
近一个月来，涟漪投资合伙人夏翌连续收到关于医美分期的 BP（商业计划书），“一周五六份”。这种过热的密集，夏翌只在去年股票牛市时感受过，“全是关于股票互联网化的项目 BP”。
而更有意思的一个细节是，“这里头的项目，大部分都是莆田系”。
这个现象，不止夏翌一个人发现，专注金融科技领域的不少投资人，都开始收到莆田系布局医美分期的 BP。
这其中，有来自莆田系医美医院自己酝酿的项目，也有“近莆田系”人士的整合式布局。
夏翌称这次医美分期的集中爆发，来得“莫名其妙”，但背后，又透视着某种逻辑和暗流涌动。“和这些项目创始人聊，问他们为什么开始关注医美分期，回答几乎一致”，夏翌认为，市场的崛起，一定暗合某种趋势。
2015 年，市场迎来消费金融元年——白领、学生、蓝领、农村，几乎各个领域都开始布局消费金融。除了群体划分，另一个趋势就是垂直化加深。旅游、家装、租房等细分场景，都出现了布局者。而医美分期，也在这波浪潮中崛起。
2009 年到 2015 年间，中国医疗美容保持 15% 的年复合增长速度，超过 24000 家的医疗美容机构成立——尽管这个行业还处在野蛮生长阶段，但永远不要小看女人对美的渴求。
业内预测，到 2018 年，医美市场规模将超过 8500 亿。这个千亿级别的市场，终于成为消费金融的掘金之地。
“和 3C 产品相比较，医美行业的分期，面临的欺诈问题会少些”，夏翌称，分期一个手机，可以转手卖出去套现，整形手术套现则不可能。
因此，行业共识是，这是一个好的分期场景。
其实，医美分期从两年前，就开始出现，发展至今，已有十几家分期平台。为何就在此时，莆田系杀入医美分期行业，出现井喷式爆发？
2、莆田系的救命草？
事实上，莆田系的“抱团性”，我们无需再多质疑。
从扎堆皮肤科到性病，从蜂拥不孕不育到整形美容，再到去年 4 月，莆田（中国）健康产业宣布，旗下 8600 多家会员暂停与百度在竞价推广方面的合作，都可以看出，莆田系的聚合力极度惊人。
他们就如一支彪悍军团，出手决断，急速扩张，集中猛攻，一举攻陷中国 80% 的民营医院阵地。
让人觉得讽刺的是，在中国，恐怕没有哪个利益集团，像莆田系如此步调一致、相亲相爱。
选中医美分期，是莆田系的主动出击，也是被动防守。今年年初，“魏则西”事件后，对莆田系的审判和唾沫，上升为群体共识。莆田系重重跌落，喘息艰难，至今难以缓解。
新的出口在哪里？莆田系看中了互联网和金融。
在这波创投浪潮中，莆田系一直置身事外，他们也终于想明白，只做医疗，想象力还不够丰富。一位莆田系的高层透露，这两年，莆田系已开始注意到，互联网对医疗行业的影响力，并多次召开秘密会议，对“怎么追赶互联网浪潮，怎么不被时代淘汰”进行讨论。
而莆田系选中的第一块试验田，就是医美分期。
十多年前，吴建伟在成都一家医院成立了整形美容科，不久后搬迁出来成为华美整形美容门诊部，这是中国第一家医疗美容机构，成都华美整形美容医院的前身。莆田系的医美布局开始崛起。
2004 年“奥美定”出现，这款通过注射进行丰胸的液态材料，很快为吴建伟赢得了市场，没想到，仅两三年后，“奥美定”的副作用集中爆发，注射者大规模感染并产生并发症，一时成为行业丑闻。
整个医美界开始警醒，行业链条松动。整改的阵痛是漫长的，受到沉重打击的莆田系，一年以后才艰难回到正轨。
虽然违法项目、非法经营、毁容传闻不断，但有意思的是，医美行业依然逆流而上，“微整形”“美容针”等一些微创项目，女性接受度极高。
纵观莆田系的所有根系脉络，在医美领域布局互联网和金融，该是不二之选。
3、夺金之战
然而，这个领域的夺金战，并非易事。
2015 年年中开始，美眉分期、新氧、百度金融、么么贷、易美健等十多家以医美分期业务为主的消费金融平台成立，此后，平均每个月都会有一家医美平台上线。
资本也开始往此汇聚。
已上市的百度金融早早布局，易美健通过天使轮，新氧则率先从C轮融资拿到 5000 万美元，么么贷于今年年中拿到B轮数千万人民币融资。
莆田系忽然惊醒，开始尝试医美分期时，战场已四面楚歌。他们还是迟到了。
目前，医美分期在获客上，主要出现了两大模式——线上模式和线下模式。
线下模式的代表，就是米么金服旗下的么么贷。“2015 年下半年开始，我们就和各大医疗机构谈分期合作”，么么贷 CEO 朱剑文称，他们从全国四五千家医疗机构中，捞出最优质的商户，给他们提供分期服务。
而线上的模式，就是通过搭建美容整形社区，以此导流。新氧就是其中代表。“现在医美分期的客户，90% 来自新氧的线上社区”，新氧负责分期业务的负责人张帅称。
不可忽视的是，这个领域还有一个巨头——百度金融。尽管其他玩家在流量和获客上，战得你死我活，而百度金融正在试图用自己的流量优势，直接变现。目前，百度金融已和多家医美机构合作，提供分期服务。
在百度上搜索医美分期，排在第一位的，就是百度金融合作的“北京美莱医疗美容”。
百度金融的打法也足够野蛮，直接给自己的金融产品导流。
没有互联网基因的莆田系，在前有巨头，后有追兵的医美分期市场，如何站稳脚跟？
他们也有一个绝对优质——不缺获客场景。“我们有大量整形机构，与其找第三方合作，为何不自己干呢？可以促进销量，还可以获得利息，绝对是一个锦上添花的事情”，某莆田系的医院高层称。
莆田系只靠获客优势，恐怕也很难杀出来。不管如何获客，分期盈利的本质，还是是赚取资金端与资产端的差价。
目前，这些分期平台，资金来自银行、保险公司、基金，也有 P2P。张帅称，平台赚取的差价需要敷平资金成本、运营成本、获客成本、坏账率等，“盈利并非想象中那么简单”。
事实上，大多医美分期平台尚未实现盈利。其中一个核心原因，来自坏账率。“许多领头医美分期平台，为了占取先期市场，不惜降低风险门槛”，某医美分期的高层透露，他为了测试一些平台的风控水平，故意用一套虚假信息去做分期，“居然获得十多万元的分期贷款”。
而这个行业另一个隐患，来自“医疗纠纷”。“一个女士判断整形手术成不成功，标准很难界定，我认为不美，就是手术失败，就可能拒绝还钱”，某消费金融副总裁称。
大部分医美平台对外公共的坏账率，只有2-3%。而春晓资本的投资人张博认为，数值远比这个高，“医美行业，光是医疗纠纷概率，就有3%-5%，隐藏的坏账率则会更高。”
每一次市场崛起，必经历腾飞、繁荣、乱象、洗牌的生死轮回。而这个规律，是否也同样适用于初露端倪的医美分期市场？
时至今日，医美分期市场已经历完初期耕耘。未来一年，医美行业恐怕要迎来最精彩的夺金大战。这其中，有巨头百度金融，有口碑已形成的大流量平台，还有彪悍的莆田大军。
作为莆田系突围互联网的第一战，是卷土重来？还是困兽犹斗？
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